ETF(上場投資信託)とETN(指数連動証券)の違いは?|ライブスター証券

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ETF(上場投資信託)とETN(指数連動証券)の違いは?

ETF(上場投資信託)は、複数の投資家から集めた資金を一つにまとめ、投資のプロ(運用会社)が投資を行い、その収益を投資家に対して、それぞれの投資額に応じて分配する仕組みのことです。ETFとETNの違いについて説明しております。

ETF(上場投資信託)とETN(指数連動証券)の違いは?

ETF(上場投資信託)とETN(指数連動証券)は、裏付け資産および信用リスクの有無が異なります。

ETF(上場投資信託) ETN(指数連動証券)
リターンの源泉 現物証券
特定の指数に連動するようにユニット化
指数連動証券
リンク債のため、裏づけとなる資産を持たない
メリット 運用会社からの倒産隔離がなされている。
(裏づけ資産=分別保管)
連動する指数とETN価格の乖離が起きない。
幅広い指標を対象とできる。
デメリット 連動する指数とETF価格が乖離する可能性がある。 発行体からの倒産隔離がなされていない。
(債券=発行体の信用リスク)

上場投資信託と信託受益証券(JDR)

東証上場ETFとETN

2015年7月時点で、200銘柄を超えるETFおよびETNが上場

日本株 市場別・規模別・業種別・テーマ別
TOPIXや日経平均株価など、日本を代表する指数のETFや特定の業種の値上がりを狙う業種別ETF、東証1部やマザーズなどの上場市場別に投資ができる市場別ETF、特定のテーマの日本株を集めたテーマ別ETFが上場。

外国株
先進国・新興国・世界全体
アメリカ、中国などの個別の国の株価指数に連動するETFや、先進国・新興国といったパッケージで複数の国の株式に投資するタイプのETFがあり、世界的なイベントや政策変更に応じた取引も可能。
分配金重視
不動産(REIT)・外国債券・高配当株
不動産(REIT)、外国債券、配当の高い株式を対象とするETFは、比較的分配金の利回りが高い傾向にあり、長期投資でお使いいただくことも可能。
短期向き レバレッジ・インバース型
ブル・ベア型とも呼ばれ、原指標の前日比連動率(%)の2倍、もしくはー1倍、ー2倍となるように計算された対象指数に連動するETF。長期保有では複利効果で対象指数のパフォーマンスを下回ることもあるので短期投資向け。

商品・その他 非鉄金属・エネルギー・鉱物・穀物
金や原油など、特定の商品の価格等に連動するよう設定されたETF。現物の金やプラチナの転換が可能なタイプの銘柄もある。

海外資産に分散投資 ~外国株ETF・ETN~

海外資産に分散して投資をするには、外国株口座を開くなど、大変な労力や資金が必要ですが、外国株ETFを利用すれば少額から始められ、幅広い地域に分散することも簡単。
現在、東証に上場している代表的な銘柄を確認してみましょう。

世界地図

日本株と同じ口座で外国株ETF・ETNに投資が可能(円建て)
国名 銘柄コード 銘柄名
先進国
(国別)
アメリカ 1546
1679
1547
2044
など
NEXT FUNDS ダウ・ジョーンズ工業株30種平均株価連動型上場投信
Simple-X NYダウ・ジョーンズ・インデックス上場投信
上場インデックスファンド米国株式(S&P500)
NEXT NOTES S&P500 配当貴族(ネットリターン) ETN
その他
イギリス 1389
1392
UBS ETF 英国大型株100(FTSE 100)
UBS ETF 英国株(MSCI英国)
スイス 1391 UBS ETF スイス株(MSCIスイス20/35)
新興国
(国別)
中国/香港 1309
1322
1575
1548
など
上海株式指数・上証50連動型上場投資信託
上場インデックスファンド中国A株(パンダ)CSI300
ChinaAMC CSI 300 Index ETF-JDR
上場インデックスファンド中国H株(ハンセン中国企業株)
その他
インド 1549
1678
2046
2047
上場インデックスファンドNifty50先物(インド株式)
NEXT FUNDS インド株式指数・CNX Nifty連動型上場投信
NEXT NOTES インドNifty・ダブル・ブル ETN
NEXT NOTES インドNifty・ベア ETN
韓国 2033
2034
NEXT NOTES 韓国KOSPI・ダブル・ブル ETN
NEXT NOTES 韓国KOSPI・ベア ETN
タイ 1559 NEXT FUNDS タイ株式SET50指数連動型上場投信
南アフリカ 1323 NEXT FUNDS 南アフリカ株式指数・FTSE/JSE Africa Top40連動型上場投信
ブラジル 1325 NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信
マレーシア 1560 NEXT FUNDS FTSEブルサ・マレーシアKLCI連動型上場投信
ロシア 1324 NEXT FUNDS ロシア株式指数・RTS連動型上場投信
パッケージタイプ
カテゴリ 銘柄コード 銘柄名
クラス別 先進国
(日本除く)
1550
1581
1680
MAXIS 海外株式(MSCIコクサイ)上場投信
iシェアーズ 先進国株ETF(MSCIコクサイ)
上場インデックスファンド海外先進国株式(MSCI-KOKUSAI)
先進国
(日本含む)
1394 UBS ETF 先進国株(MSCIワールド)
新興国 1582
1681
iシェアーズ エマージング株ETF(MSCIエマージングIMI)
上場インデックスファンド海外新興国株式(MSCIエマージング)
フロンティア 1583 iシェアーズ フロンティア株ETF(MSCIフロンティア100)
先進国・新興国
(日本除く)
1554 上場インデックスファンド世界株式(MSCI ACWI)日本除く
地域別 欧州 1385
1386
1387
1388
UBS ETF ユーロ圏大型株50(ユーロ・ストックス50)
UBS ETF 欧州株(MSCIヨーロッパ)
UBS ETF 欧州通貨圏株(MSCI EMU)
UBS ETF 欧州通貨圏小型株(MSCI EMU小型株)
太平洋地域 1390 UBS ETF MSCIアジア太平洋株(日本除く)
ASEAN 2043 NEXT NOTES STOXX アセアン好配当50(円、ネットリターン)ETN

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