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ライブスター証券 > 金融商品の販売等に関する法律における重要事項説明書

株(現物・信用取引)金融商品の販売等に関する法律における重要事項説明書

金融商品販売等に関する重要事項のご説明「金融商品の販売等に関する法律」において、お客様へ理解いただくべき重要事項につきまして、各金融商品ごとにご説明申し上げます。

株式、証券上場有価証券等

  • 上場有価証券等の売買等にあたっては、株式相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等の変動や、投資信託、投資証券、預託証券、受益証券発行信託の受益証券等の裏付けとなっている株式、債券、投資信託、不動産、商品、カバードワラント等(以下「裏付け資産」といいます。)の価格や評価額の変動に伴い、上場有価証券等の価格が変動することによって損失が生じるおそれがあります。
  • 上場有価証券等の発行者または保証会社等の業務や財産の状況に変化が生じた場合や、裏付け資産の発行者または保証会社等の業務や財産の状況に変化が生じた場合、上場有価証券等の価格が変動することによって損失が生じるおそれがあります。
  • 上場有価証券等のうち、他の種類株式、社債、新株予約権その他の財産に転換される(できる)旨の条件または権利が付されている場合において、当該財産の価格や評価額の変動や、当該財産の発行者の業務や財産の状況の変化に伴い、上場有価証券等の価格が変動することや、転換後の当該財産の価格や評価額が当初購入金額を下回ることによって損失が生じるおそれがあります。
  • 新株予約権、取得請求権等が付された上場有価証券等については、これらの権利を行使できる期間に制限がありますのでご留意ください。また、新株予約権証券は、予め定められた期限内に新株予約権を行使しないことにより、投資金額全額を失う場合があります。
  • このお取引に関しては、クーリング・オフの対象にはなりません(金融商品取引法第37条の6の規定の適用はありません)。

国内債券

債券の市場価格は、金利の変動等により上下し、償還前に換金する場合には、投資元本を割り込むことがあります。また、発行者の経営・財産の状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を割り込むことがあります。流動性や市場性が乏しいものについては、換金が困難な場合があります。

外国債券

債券の市場価格は、金利の変動等により上下し、償還前に換金する場合には、投資元本を割り込むことがあります。これに加え、外国債券は為替相場の変動等により損失(為替差損)が生じたり、債券を発行する組織(発行体)が所属する国や地域、取引が行われる通貨を発行している国や地域の政治・経済・社会情勢に大きな影響を受けるおそれがあります。

国内転換社債型新株予約権付社債

国内転換社債型新株予約権付社債の価格は、転換の対象となる株式の株価変動や金利の変動の影響等により上下し、これにより投資元本を割り込むことがあります。また、発行者の経営・財産の状況の変化およびおそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を割り込むことがあります。なお、株式への転換を請求できる期間には制限がありますので、ご留意ください。

株(信用取引)信用取引

信用取引は、少額の委託保証金で多額の取引を行うことができることから、時として多額の損失が発生する可能性を有しています。したがって、信用取引の開始にあたっては、下記の内容を十分に把握する必要があります。

  • 信用取引を行うにあたっては、株式相場、為替相場、不動産相場、商品相場等の変動や、投資信託、投資証券等の裏付けとなっている株式、債券、不動産、商品等(以下「裏付け資産」といいます。)の価格や評価額の変動に伴い、信用取引の対象となっている株式等の価格が変動することによって損失が生じるおそれがあります。また、その損失の額が、差し入れた委託保証金の額を上回るおそれがあります。
  • 信用取引の対象となっている株式等の発行者又は保証会社等の業務や財産の状況に変化が生じた場合や、裏付け資産の発行者又は保証会社等の業務や財産の状況の変化が生じた場合、信用取引の対象となっている株式等の価格が変動することによって損失が生じるおそれがあります。また、その損失の額が、差し入れた委託保証金の額を上回るおそれがあります。
  • 信用取引により売買した株券等のその後の値動きにより計算上の損失が生じたり、代用有価証券の価格が値下がりすること等によって、委託保証金の現在価値が売買代金の20%未満となった場合には、不足額を所定の期日までに解消していただく必要があります(当社が判断した場合には、委託保証金の率が20%未満にならなくても追加保証金を差し入れていただくことがあります)。
  • 所定の期日までに不足額を差し入れない場合や、約諾書の定めによりその他の期限の利益の喪失の事由に該当した場合には、損失を被った状態で建玉(信用取引のうち決済が結了していないもの)の一部又は全部を決済(反対売買または現引・現渡)される場合もあります。更にこの場合、その決済で生じた損失についても責任を負うことになります。
  • 信用取引の利用が過度であると金融商品取引所が認める場合には、委託保証金率の引上げ、信用取引の制限または禁止の措置等をとることがあります。

このように信用取引は、お客様の投資した資金に比べて大きな利益が期待できる半面、価格の変動が予想と違った場合には、損失も大きくなります。したがって、信用取引を利用するときは、その仕組みをよく知り、お客様自身の判断と責任において行うようお願いいたします。

  • このお取引に関しては、クーリング・オフの対象にはなりません(金融商品取引法第37条の6の規定の適用はありません)。

日経225先物指数先物取引

指数先物取引の価格は、対象とする指数の変動等により上下しますので、これにより損失が発生することがあります。また、指数先物取引は、少額の証拠金で当該証拠金の額を上回る取引を行うことができることから、時として多額の損失が発生する可能性を有しています。したがって、指数先物取引の開始にあたっては、下記の内容を十分に把握する必要があります。

  • 市場価格が予想とは反対の方向に変化したときには、短期間のうちに証拠金の大部分又はそのすべてを失うこともあります。また、その損失は証拠金の額だけに限定されません。
  • 指数先物取引の相場の変動や代用有価証券の値下がりにより不足額が発生したときは、証拠金の追加差入れ又は追加預託が必要となります。
  • 所定の時限までに証拠金を差し入れまたは預託しない場合や、約諾書の定めによりその他の期限の利益の喪失の事由に該当した場合には、損失を被った状態で建玉の一部または全部を決済される場合もあります。更にこの場合、その決済で生じた損失についても責任を負うことになります。
  • 金融商品取引所は、取引に異常が生じた場合またはそのおそれがある場合や、金融商品取引清算機関の決済リスク管理の観点から必要と認められる場合には、制限値幅の縮小や証拠金額の引上げ等の規制措置を取ることがあります。そのため、証拠金の追加差入れ又は追加預託や代用有価証券と現金の差換え等が必要となる場合があります。
  • 市場の状況によっては、意図したとおりの取引ができないこともあります。例えば、市場価格が制限値幅に達したような場合、転売又は買戻しによる決済を希望しても、それができない場合があります。
  • 市場の状況によっては、金融商品取引所が制限値幅を拡大することがあります。その場合、1日の損失が予想を上回ることもあります。
  • このお取引に関しては、クーリング・オフの対象にはなりません(金融商品取引法第37条の6の規定の適用はありません)。

日経225オプション指数オプション取引

指数オプションの価格は、対象とする株価指数の変動等により上下しますので、これにより損失が発生することがあります。なお、オプションを行使できる期間には制限がありますので留意が必要です。また、指数オプションは、市場価格が現実の指数に応じて変動しますので、その変動率は現実の指数に比べて大きくなる傾向があり、場合によっては大きな損失が発生する可能性を有しています。したがって、指数オプション取引の開始にあたっては、下記の内容を十分に把握する必要があります。

  • このお取引に関しては、クーリング・オフの対象にはなりません(金融商品取引法第37条の6の規定の適用はありません)。

指数オプションの買方特有のリスク

  • 指数オプションは期限商品であり、買方が期日までに権利行使又は転売を行わない場合には、権利は消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。

指数オプションの売方特有のリスク

  • 売方は、証拠金を上回る取引を行うこととなり、市場価格が予想とは反対の方向に変化したときの損失が限定されていません。
  • 売方は、指数オプション取引が成立したときは、証拠金を差し入れまたは預託しなければなりません。その後、相場の変動や代用有価証券の値下がりにより不足額が発生した場合には、証拠金の追加差入れまたは追加預託が必要となります。
  • 金融商品取引所は、取引に異常が生じた場合またはそのおそれがある場合や、金融商品取引清算機関の決済リスク管理の観点から必要と認められる場合には、制限値幅の縮小や証拠金額の引上げ等の規制措置を取ることがあります。そのため、証拠金の追加差入れまたは追加預託や代用有価証券と現金の差換え等が必要となる場合があります。
  • 売方は、権利行使の割当てを受けたときには、必ずこれに応じなければなりません。すなわち、売方は、権利行使の割当てを受けた際には、権利行使価格と最終清算数値(SQ値)の差額の支払いが必要となりますから、特に注意が必要です。

投資信託(ファンド)投資信託

投資信託は、複数の銘柄を組み入れることで個々の銘柄が持つリスクを相殺するように組み立てられています。従って、株式を主体に組み入れている投資信託では、株式の市場リスクが、債券を主体に組み入れている投資信託では、債券の市場リスクが強く表れると考えられます。また、商品によりその投資対象や投資方針、申込み手数料の費用が異なるなど多岐に亘りますので、詳細につきましてはそれぞれの投資信託の「目論見書」「目論見書補完書面」を必ずご覧ください。

  • 投資信託は内外の株式や債券など値動きのある証券に投資するため、発行企業の業績や信用状況、市場の需給状況、内外の経済情勢や政治情勢等の変動を背景とした投資対象の証券の変動により、基準価額は大きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割り込むことがあります。
  • 海外の株式や債券を投資対象とする投資信託の場合は、為替レートの変動により収益が変化したり損失が発生したりする場合もあります。
  • 商品によってはクローズド期間が設けられているものもあり、当該期間中は換金することができません。
  • このお取引に関しては、クーリング・オフの対象にはなりません(金融商品取引法第37条の6の規程の適用はありません)。

ETF(上場投資信託)ETF・ETN

ETFは当該ETFの価格や、連動する指数等の価格の変動等により投資元本を割り込むおそれがあります。また、レバレッジ型・インバース型ETFは、対象指標が、前営業日の変動率を元に算出されておりますので、2営業日以上離れた期間で比較した場合においては、複利効果によって、原資産の変動率以上または未満となる場合がございます。特に、原指標が上下を繰り返した場合には、複利効果でレバレッジ指数および、インバース指数は逓減する特性がありますので、特性を十分にご理解の上、「契約締結前交付書面」および「証券総合取引約款・規程集」等をよくお読みになり、お客様ご自身の判断と責任においてお取引いただきますようお願いいたします。

ETFの取引手数料は、国内株式、信用取引と同様の手数料体系となり、各商品・各コースにより異なりますが、1注文ごとの手数料体系では、最低80円(税抜)から最大800円(税抜)となります。ただし、強制決済の場合には約定代金×1.20%(税抜:最低手数料2,000円)の手数料が適用されます。また、信用取引においては、手数料のほかに金利、貸株料、品貸料(逆日歩)、管理料(事務管理費)等の諸費用が必要です。委託保証金は売買代金の30%以上、かつ30万円以上の額が必要です。

東京証券取引所によるリンク債・OTCスワップ型ETF等の対応に係る通知についてはETF投信のリスクをご確認ください。
その他の事項につきましては、東京証券取引所のWEBサイトの「投資リスク」の欄や目論見書等でご確認ください。

ETNは発行体となる金融機関の信用力を背景として発行される証券であり、発行体の倒産や財務状況の悪化等の影響により、ETN価格の下落又は無価値となる可能性がございます。ETNの投資リスクについてはETNの投資リスクをご確認ください。

FX(外国為替証拠金取引)FX(店頭外国為替証拠金取引)

livestar FX(ライブスターFX)は、金融商品取引法第2条第22項に規定する店頭デリバティブ取引に該当する店頭外国為替証拠金取引であり、元本や利益が保証された商品ではありません。証拠金取引であるため、実際の取引金額が証拠金の額に比べて大きく、取引対象である通貨の価格の変動により損失が生ずることがあります。また、取引対象である通貨の金利の変動によりスワップポイントが受取りから支払いに転じることもあります。さらに、取引金額がその取引についてお客様が預託すべき証拠金の額に比して大きいため、その損失の額がお客様の預託した証拠金の額を上回ることがあります。当社は、livestar FX(ライブスターFX)についての重要事項を以下のとおりご説明いたします。お客様がお取引を始めるに際しては、「取引説明書」及び「約款・規程集」等をよくお読みのうえ、取引内容や仕組み、リスク等を十分にご検討くださいますようお願いいたします。

  • このお取引に関しては、クーリング・オフの対象にはなりません(金融商品取引法第37条の6の規程の適用はありません)。

為替変動リスク

外国為替市場では、各国の経済環境、金利動向等により24時間常に為替レートが変動しております(土日・一部の休日を除く)。店頭外国為替証拠金取引は、ある通貨を対価として、その通貨以外の通貨を売買する取引を指しますが、値幅制限もなく短期間で大きく変動する場合もあり、変動によっては為替差損が発生します。また、その損失はお客様が当社に預託された額を超える可能性もあります。

レバレッジ効果リスク

店頭外国為替証拠金取引では、レバレッジ(てこの作用)による高度なリスクが伴います。実際に投資した資金に比べて大きな取引が可能なため、大きな利益が期待できる反面、相場が思惑に反した場合には損失も大きくなります。マーケットがお客様のポジションに対して不利な方向に変動し、有効証拠金が当社の定めるロスカット値を割った時、当社がお客様の計算においてお客様が保有する全てのポジションを自動的に成行注文にて決済いたします。証拠金取引では預託した資金に対し過大なポジションを保有することにより、相対的に小さな資金で大きな利益を得ることが可能ですが、逆に、預託した資金をすべて失う、あるいは預託した資金を超えて損失を被る可能性も同時に存在します。

流動性リスク

マーケットの状況によっては、お客様が保有するポジションを決済することや、新たにポジションを保有することが困難となることがあります。外国為替市場には値幅制限がなく、特別な通貨管理が行われていない日本円を含む主要通貨の場合、通常高い流動性を示しています。しかし、主要国での祝日や、ニューヨーククローズ間際、週はじめのオープンにおける取引、あるいは普段から流動性の低い通貨での取引は、当社の通常の営業時間帯であってもマーケットの状況によっては、レートの提示が困難になる場合もあります。また、天変地異、政変、戦争、為替管理政策の変更、同盟罷業等の特殊な状況下での特定の通貨の取引が困難または不可能となる可能性もあります。

金利変動リスク

店頭外国為替証拠金取引では、通貨の交換を行うと同時に金利の交換も行われ、ロールオーバー時にポジションを保有している場合、スワップポイントの受払いが発生します。スワップポイントは、2通貨間金利差から算出され、各国の景気や政策など様々な要因による金融情勢を反映した市場金利の変化に応じて、日々変化します。そのため、その時々の金利水準等によってスワップポイントの受払いの金額が変動します。

相対取引リスク

livestar FX(ライブスターFX)はお客様と当社との相対取引であり、当社の信用状況によっては損失を被る危険性があります。また、当社が提示する為替レートは他の情報(テレビやインターネット等)とは同一ではなく、不利な価格で成立する可能性もあります。

カバー取引先リスク

livestar FX(ライブスターFX)では、お客様からの注文をインターバンク市場にてカバー取引を行っており、カバー取引先においてカバー取引が出来ない状況になった場合、お客様の取引が不可能、または制限されます。

ロスカットリスク

livestar FX(ライブスターFX)では、一定の間隔で行われる時価評価により、有効証拠金がロスカット値以下(取引ルール20 ロスカット参照)の状態で更新された場合、未決済ポジションの全てが決済されます。下記の場合には執行される価格がロスカット値から大きく乖離することがあり、お客様が当社に預託された金額を超える損失が生じる可能性もあります。

  • 相場状況が急変した場合
  • 土曜日の終値と月曜日の始値が乖離している場合
  • メンテナンスの開始前の価格と終了後の価格が乖離している場合(臨時メンテナンスを含む)
  • インターバンク市場において出合レートがない場合

なお、発生した不足額はお客様が当社へ速やかに入金するものとします。

強制決済リスク

livestar FX(ライブスターFX)では、1日1回(前日取引の値洗い時)毎に値洗いレートに基づいて取引コース・通貨ペア別の取引証拠金を決定し、有効証拠金(預り評価残高から出金依頼額を差し引いた額)が必要証拠金(ルール18参照)を下回った場合は、追加証拠金(ルール19参照)が発生します。追加証拠金発生後、所定の日時までに追加証拠金を入金いただくか、あるいはポジションの一部または全部を決済いただくかにより、追加証拠金を解消しない場合には、当社がお客様の計算において、お客様の保有する全てのポジションを成行注文で強制決済いたします。(ルール21参照)

逆指値注文リスク

livestar FX(ライブスターFX)での逆指値注文は、下記の場合には注文した価格から大きく乖離して約定することがあります。

  • 相場状況が急変した場合
  • 土曜日の終値と月曜日の始値が乖離している場合
  • メンテナンスの開始前の価格と終了後の価格が乖離している場合(臨時メンテナンスを含む)
  • インターバンク市場において出合レートがない場合

なお、発生した不足額はお客様が当社へ速やかに入金するものとします。

指値注文リスク

livestar FX(ライブスターFX)での指値注文は、注文した価格で約定します。したがって、約定した価格は、注文時点の提示レートより不利なレートになる場合があります。

スリッページリスク

livestar FX(ライブスターFX)での取引注文では、注文時の提示レートと約定レートが変動することがあります。このとき、注文時の提示レートより不利なレートで成立することがあります。

  • 指値注文は注文した価格で約定しますので、スリッページは発生しません。
  • 成行注文では、スリッページが発生しますが、予めどの程度スリッページを許容するか設定することができます。

個人情報に関するリスク

livestar FX(ライブスターFX)を利用するにあたり、使用するログインID・パスワード等の個人情報が窃盗・盗聴等により第三者に漏れた場合、その第三者がお客様の個人情報を悪用することによりお客様が損失を被る可能性があります。

電子取引システムリスク

電子取引システムの場合、お客様および当社の通信機器故障、通信回線の障害、情報配信の障害、あるいは電子取引システムそのものの障害等により、一時的または一定期間、お客様の取引が不可能になる場合があります。また、取引は出来ても配信されるレート・情報が誤配および遅配により、実勢とはかけ離れたレートでの約定、および約定されたものが取消される可能性があります。この場合の当該取引については当社の判断により対応させていただきます。

スワップポイント・取引手数料の変更リスク

スワップポイント・取引手数料は金融市場の動向、各国の経済・社会情勢の動向等によっては、お客様に事前に通知することなく変更する場合があります。また、それに伴い追加証拠金が必要になる場合や、ロスカット値が近くなる場合があります。成行注文では、スリッページが発生しますが、予めどの程度スリッページを許容するか設定することができます。

関連法規の変更リスク

店頭外国為替証拠金取引に係る関連法規の変更等により、現状より不利な条件での取引となる可能性があります。

  • 上記リスクは、livestar FX(ライブスターFX)における主なリスクについて記載しておりますが、これが全てのリスクとは限りません。

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